kết quả bóng đá trực tiếpHow to calculate taxable income from securities transfer in Vietnam?

Are incomesfrom securities transfer taxable in Vietnam?

According to Clause 4, Article 2 ofCircular 111/2013/TT-BTC, amended by Article 4 ofCircular 25/2018/TT-BTC, kết quả bóng đá trực tiếp taxable income for individuals from capital transfers includes:

Taxable Income

...

4. Income from Capital Transfers

Income from capital transfers encompasses kết quả bóng đá trực tiếp income received by individuals, including:

a) Income from contributions of capital in limited liability companies (including single-member limited liability companies), partnerships, business cooperation contracts, cooperatives, credit funds, economic organizations, and other organizations.

b) Income from securities transfer, including income from kết quả bóng đá trực tiếp transfer of shares, share purchase rights, bonds, promissory notes, fund certificates, and other securities as stipulated in Clause 1, Article 6 of kết quả bóng đá trực tiếp Securities Law. Income from kết quả bóng đá trực tiếp transfer of shares by individuals in joint-stock companies as stipulated in Clause 2, Article 6 of kết quả bóng đá trực tiếp Securities Law and Article 120 of kết quả bóng đá trực tiếp Enterprise Law.

c) Income from capital transfers under other forms.

Thus, based on kết quả bóng đá trực tiếp above regulations, income from individual securities transfer is subject to personal income tax.

Are incomesfromsecurities transfertaxable in Vietnam? (Image from kết quả bóng đá trực tiếp Internet)

How to calculate taxable income from securities transfer in Vietnam?

According to Points a, b, Clause 2, Article 11 ofCircular 111/2013/TT-BTC, amended by Article 16 ofCircular 92/2015/TT-BTC, kết quả bóng đá trực tiếp regulations are as follows:

Basis for Tax Calculation on Investment Income

...

2. For Income from securities transfer

kết quả bóng đá trực tiếp basis for tax calculation for securities transfer is taxable income and tax rates.

a) Taxable Income

Taxable income from securities transfer is determined as kết quả bóng đá trực tiếp transfer price of kết quả bóng đá trực tiếp securities per transaction.

a.1) kết quả bóng đá trực tiếp transfer price of securities is determined as follows:

a.1.1) For publicly traded securities on kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange, kết quả bóng đá trực tiếp transfer price is kết quả bóng đá trực tiếp execution price at kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange. kết quả bóng đá trực tiếp execution price is kết quả bóng đá trực tiếp price derived from kết quả bóng đá trực tiếp settlement results or kết quả bóng đá trực tiếp price formed from negotiated transactions at kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange.

a.1.2) For securities not falling under kết quả bóng đá trực tiếp above case, kết quả bóng đá trực tiếp transfer price is kết quả bóng đá trực tiếp price stated in kết quả bóng đá trực tiếp transfer contract or kết quả bóng đá trực tiếp actual transfer price or kết quả bóng đá trực tiếp price recorded in kết quả bóng đá trực tiếp accounting books of kết quả bóng đá trực tiếp entity holding kết quả bóng đá trực tiếp securities at kết quả bóng đá trực tiếp time of kết quả bóng đá trực tiếp latest financial report as stipulated by kết quả bóng đá trực tiếp accounting law prior to kết quả bóng đá trực tiếp transfer date.

In case kết quả bóng đá trực tiếp transfer contract does not specify kết quả bóng đá trực tiếp sale price or kết quả bóng đá trực tiếp sale price on kết quả bóng đá trực tiếp contract is not consistent with market prices, kết quả bóng đá trực tiếp tax authority has kết quả bóng đá trực tiếp right to determine kết quả bóng đá trực tiếp sale price according to tax management laws.

a.2) kết quả bóng đá trực tiếp purchase price of securities is determined as follows:

a.2.1) For publicly traded securities on kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange, kết quả bóng đá trực tiếp purchase price is kết quả bóng đá trực tiếp execution price at kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange. kết quả bóng đá trực tiếp execution price is kết quả bóng đá trực tiếp price derived from kết quả bóng đá trực tiếp settlement results or kết quả bóng đá trực tiếp price formed from negotiated transactions at kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange.

a.2.2) For publicly traded securities not transacted on kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange but only through kết quả bóng đá trực tiếp ownership transfer system of kết quả bóng đá trực tiếp Securities Depository Center, kết quả bóng đá trực tiếp purchase price is kết quả bóng đá trực tiếp price stated in kết quả bóng đá trực tiếp securities transfer contract.

a.2.3) For securities purchased through auctions, kết quả bóng đá trực tiếp purchase price is kết quả bóng đá trực tiếp price recorded in kết quả bóng đá trực tiếp auction result notice and kết quả bóng đá trực tiếp payment receipt.

a.2.4) For securities not falling under kết quả bóng đá trực tiếp above cases, kết quả bóng đá trực tiếp purchase price is kết quả bóng đá trực tiếp actual purchase price recorded in kết quả bóng đá trực tiếp transfer receipt contract or kết quả bóng đá trực tiếp price according to kết quả bóng đá trực tiếp accounting books of kết quả bóng đá trực tiếp entity holding kết quả bóng đá trực tiếp securities at kết quả bóng đá trực tiếp closest time prior to kết quả bóng đá trực tiếp purchase.

In case kết quả bóng đá trực tiếp transfer contract does not specify kết quả bóng đá trực tiếp purchase price or kết quả bóng đá trực tiếp purchase price on kết quả bóng đá trực tiếp contract is not consistent with market prices, kết quả bóng đá trực tiếp tax authority has kết quả bóng đá trực tiếp right to determine kết quả bóng đá trực tiếp purchase price according to tax management laws.

...

taxable income from stock transactions is determined as kết quả bóng đá trực tiếp transfer price of kết quả bóng đá trực tiếp securities per transaction.

What are regulations onpersonal income tax rate deductionbefore securities transfer in Vietnam?

According to Point đ, Clause 1, Article 25 ofCircular 111/2013/TT-BTCwhich stipulates tax deduction and tax deduction documents, kết quả bóng đá trực tiếp regulations are as follows:

Tax Deduction and Tax Deduction Documents

1. Tax Deduction

...

dd) Income from securities transfer

All cases of securities transfer must deduct tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price before payment to kết quả bóng đá trực tiếp transferring party. Specifically, kết quả bóng đá trực tiếp tax deduction is implemented as follows:

đ.1) For securities traded on kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange:

đ.1.1) Securities companies, commercial banks where individuals have their securities depository accounts are responsible for deducting personal income tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price before payment to kết quả bóng đá trực tiếp individual. kết quả bóng đá trực tiếp deducted tax is determined as guided in Point b.2, Clause 2, Article 11 of this Circular.

đ.1.2) Fund management companies where individuals entrust their securities investment portfolios are responsible for deducting personal income tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price of kết quả bóng đá trực tiếp securities entrusted for kết quả bóng đá trực tiếp investment portfolio according to kết quả bóng đá trực tiếp allocation table sent by kết quả bóng đá trực tiếp company to kết quả bóng đá trực tiếp custodian bank where kết quả bóng đá trực tiếp depository account is opened.

đ.2) For securities transfers not through kết quả bóng đá trực tiếp stock exchange trading system:

đ.2.1) For publicly traded securities registered centrally at kết quả bóng đá trực tiếp Securities Depository Center:

Securities companies, commercial banks where individuals have their securities depository accounts will deduct personal income tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price before completing ownership transfer procedures at kết quả bóng đá trực tiếp Securities Depository Center.

đ.2.2) For securities of joint-stock companies not being public companies but issuers of securities authorized securities companies to manage kết quả bóng đá trực tiếp list of shareholders:

kết quả bóng đá trực tiếp authorized securities companies managing kết quả bóng đá trực tiếp list of shareholders will deduct personal income tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price before completing ownership transfer procedures.

Individuals transferring securities must present kết quả bóng đá trực tiếp transfer contract to kết quả bóng đá trực tiếp securities company when handling ownership transfer procedures.

...

2. Tax Deduction Documents

a) Organizations and individuals paying income after tax deductions as guided in Clause 1, this Article, must issue tax deduction documents as requested by kết quả bóng đá trực tiếp deducted individual. In cases where an individual authorizes tax finalization, no tax deduction documents are issued.

Additionally,Official Dispatch 53415/CTHN-TTHT of 2022provides guidance as follows:

In cases where taxpayers need confirmation of tax obligations with kết quả bóng đá trực tiếp state budget, they shall follow kết quả bóng đá trực tiếp procedures as guided in Clause 1, Article 70 of Circular 80/2021/TT-BTC of kết quả bóng đá trực tiếp Ministry of Finance.

In cases where individuals open securities depository accounts at Companies, kết quả bóng đá trực tiếp Company is responsible for deducting personal income tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price before payment. In which kết quả bóng đá trực tiếp taxable income from securities transfers is determined as kết quả bóng đá trực tiếp transfer price of kết quả bóng đá trực tiếp securities per transaction as guided in Article 16 of Circular 92/2015/TT-BTC of kết quả bóng đá trực tiếp Ministry of Finance.

kết quả bóng đá trực tiếp Company issues tax deduction documents as requested by kết quả bóng đá trực tiếp deducted individual as stipulated in Clause 2, Article 25 of Circular 111/2013/TT-BTC. Item 14 “Income Amount” on kết quả bóng đá trực tiếp tax deduction document, kết quả bóng đá trực tiếp paying organization records kết quả bóng đá trực tiếp type of income as income from securities transfers.

Therefore, all cases of securities transfer must deduct tax at a rate of 0.1% of kết quả bóng đá trực tiếp transfer price before payment to kết quả bóng đá trực tiếp transferring party. Simultaneously, kết quả bóng đá trực tiếp entity paying kết quả bóng đá trực tiếp income that has deducted tax must issue tax deduction documents as requested by kết quả bóng đá trực tiếp deducted individual.