kết quả bóng đá trực tiếpIs overtime pay during Tet holiday in 2025 subject to personal income tax in Vietnam?

Is overtime pay during Tet holiday in 2025 subject to personal income tax in Vietnam?

According to point i, clause 1, Article 3 ofCircular 111/2013/TT-BTCwhich stipulates exemptions of taxable income as follows:

Tax-free incomes

1. Pursuant to Article 4 of kết quả bóng đá trực tiếp Personal Income Tax Law and Article 4 of Decree No. 65/2013/ND-CP, tax-free incomes include:

...

i) Income from night work or overtime pay that is higher than kết quả bóng đá trực tiếp day work pay as stipulated by kết quả bóng đá trực tiếp Labor Code. Specifically:

i.1) kết quả bóng đá trực tiếp portion of kết quả bóng đá trực tiếp salary or wage paid higher due to night work or overtime is tax-exempt based on kết quả bóng đá trực tiếp actual salary or wage paid for night work or overtime minus (-) kết quả bóng đá trực tiếp wage calculated by ordinary working days.

Example 2: Mr. A has an ordinary daily wage as stipulated by kết quả bóng đá trực tiếp Labor Code of VND 40,000/hour.

- In kết quả bóng đá trực tiếp case of working overtime on regular days, if an individual is paid VND 60,000/hour, kết quả bóng đá trực tiếp tax-exempt income is:

VND 60,000/hour – VND 40,000/hour = VND 20,000/hour

- In kết quả bóng đá trực tiếp case of working overtime on weekends or holidays, if an individual is paid VND 80,000/hour, kết quả bóng đá trực tiếp tax-exempt income is:

VND 80,000/hour – VND 40,000/hour = VND 40,000/hour

i.2) kết quả bóng đá trực tiếp organization or individual paying kết quả bóng đá trực tiếp income must compile a detailed record showing kết quả bóng đá trực tiếp overtime or night work time and kết quả bóng đá trực tiếp additional wages paid for such work to kết quả bóng đá trực tiếp employee. This record shall be kept at kết quả bóng đá trực tiếp income-paying unit and presented upon request by kết quả bóng đá trực tiếp taxation authority.

...

Thus, employees will be exempt from tax on kết quả bóng đá trực tiếp portion of wages paid higher for overtime work during Tet 2025. kết quả bóng đá trực tiếp wages calculated at ordinary workday rates will still be subject to PIT.

Is overtime pay during Tet holiday in 2025 subject to personal income tax in Vietnam?(Image from Internet)

How to calculate overtime pay during Tet holiday in 2025 for employees in Vietnam?

According to Article 112 of kết quả bóng đá trực tiếpLabor Code 2019, kết quả bóng đá trực tiếp provisions are as follows:

Public Holidays and Tet

1. Employees are entitled to leave with full pay during kết quả bóng đá trực tiếp following public holidays and Tet:

a) New Year's Day: 01 day (January 1);

b) Lunar New Year: 05 days;

c) Victory Day: 01 day (April 30);

d) International Labor Day: 01 day (May 1);

đ) National Day: 02 days (September 2 and 01 adjacent day either before or after);

e) King Hung's Commemoration Day: 01 day (March 10, lunar calendar).

2. Foreign employees working in Vietnam are entitled to an additional day off for their traditional national New Year and National Day besides kết quả bóng đá trực tiếp holidays provided in clause 1 of this Article.

3. Annually, based on actual conditions, kết quả bóng đá trực tiếp Prime Minister of kết quả bóng đá trực tiếp Government of Vietnam shall specify kết quả bóng đá trực tiếp public holidays referred to in point b and point đ, clause 1 of this Article.

And Article 98 of kết quả bóng đá trực tiếpLabor Code 2019stipulates as follows:

Overtime and Night Work Pay

1. Employees working overtime are paid according to kết quả bóng đá trực tiếp wage unit price or kết quả bóng đá trực tiếp actual wage of kết quả bóng đá trực tiếp work being performed as follows:

a) On ordinary days, at least 150%;

b) On weekends, at least 200%;

c) On public holidays, Tet, paid leave days, at least 300%, excluding holiday, Tet, or paid leave day wages for employees receiving daily wages.

2. Employees working at night are entitled to at least 30% extra pay based on kết quả bóng đá trực tiếp wage unit price or actual wage of kết quả bóng đá trực tiếp usual working day.

3. Employees working overtime at night, in addition to kết quả bóng đá trực tiếp pay stipulated in clauses 1 and 2 of this Article, are entitled to an additional 20% of kết quả bóng đá trực tiếp wage unit price or kết quả bóng đá trực tiếp daily work wage of a normal working day or weekend or holiday, Tet day.

4. kết quả bóng đá trực tiếp Government of Vietnam shall detail this Article.

Overtime pay during Tet 2025 for employees varies depending on whether kết quả bóng đá trực tiếp work is done during kết quả bóng đá trực tiếp day or night.

- Day work: at least 400% of kết quả bóng đá trực tiếp normal working day's wages.- Night work: at least 490% of kết quả bóng đá trực tiếp normal working day's wages.

What are kết quả bóng đá trực tiếp forms of overtime pay during kết quả bóng đá trực tiếp 2025 Tet holiday in Vietnam?

Pursuant to Article 54 ofDecree 145/2020/ND-CPwhich regulates kết quả bóng đá trực tiếp forms of overtime pay during Tet 2025 as follows:

(1)Based on kết quả bóng đá trực tiếp nature of kết quả bóng đá trực tiếp work and production and business conditions, kết quả bóng đá trực tiếp employer and kết quả bóng đá trực tiếp employee agree on labor contracts on kết quả bóng đá trực tiếp form of payment by time, product, and contractual salary as follows:

- Time-based wage is paid to employees receiving time-based wages, based on working time by month, week, day, hour as agreed in kết quả bóng đá trực tiếp labor contract, specifically:

+ Monthly wage is paid for a working month.

+ Weekly wage is paid for a working week. If a labor contract agrees on monthly payment, kết quả bóng đá trực tiếp weekly wage is determined by multiplying kết quả bóng đá trực tiếp monthly wage by 12 months and dividing by 52 weeks.

+ Daily wage is paid for a working day. If a labor contract agrees on monthly wage, kết quả bóng đá trực tiếp daily wage is determined by dividing kết quả bóng đá trực tiếp monthly wage by kết quả bóng đá trực tiếp number of regular working days in kết quả bóng đá trực tiếp month according to kết quả bóng đá trực tiếp law as chosen by kết quả bóng đá trực tiếp enterprise. If agreed on a weekly wage, kết quả bóng đá trực tiếp daily wage is determined by dividing kết quả bóng đá trực tiếp weekly wage by kết quả bóng đá trực tiếp number of working days in kết quả bóng đá trực tiếp week as agreed in kết quả bóng đá trực tiếp labor contract.

+ Hourly wage is paid for an hour of work. If kết quả bóng đá trực tiếp labor contract is agreed on a monthly, weekly, or daily wage, kết quả bóng đá trực tiếp hourly wage is determined by dividing kết quả bóng đá trực tiếp daily wage by kết quả bóng đá trực tiếp number of normal working hours in kết quả bóng đá trực tiếp day as stipulated.

- Product-based wage is paid to employees receiving wages based on kết quả bóng đá trực tiếp product, based on kết quả bóng đá trực tiếp completion level of kết quả bóng đá trực tiếp quantity and quality of products according to labor norms and assigned product prices.

- Fixed-term wage is paid to employees receiving fixed-pay, based on kết quả bóng đá trực tiếp volume, quality of work, and kết quả bóng đá trực tiếp time to be completed.

(2)Employee’s wages under kết quả bóng đá trực tiếp forms of wage payment are paid in cash or transferred to kết quả bóng đá trực tiếp employee’s personal account opened at a bank. Employers must bear any fees related to opening accounts and transferring wages if paid through kết quả bóng đá trực tiếp employee's personal account.