What is kết quả bóng đá trực tiếp reverse VAT calculation formula in Vietnam for 2025? How many methods are there for VAT calculation in Vietnam?

What is kết quả bóng đá trực tiếp reverse VAT calculation formula in Vietnamfor 2025?

Value Added Tax (VAT) is an indirect tax calculated on kết quả bóng đá trực tiếp added value of goods and services during production, circulation, and consumption according to Article 2 of kết quả bóng đá trực tiếpValue Added Tax Law 2008. When goods or services are sold, VAT is included in kết quả bóng đá trực tiếp sale price.

Forward VATis kết quả bóng đá trực tiếp method of calculating VAT when kết quả bóng đá trực tiếp pre-tax value is known and kết quả bóng đá trực tiếp tax amount is to be added to kết quả bóng đá trực tiếp sale price (to obtain kết quả bóng đá trực tiếp post-tax price).

Reverse VAT, on kết quả bóng đá trực tiếp other hand, is applied when kết quả bóng đá trực tiếp sale price, including VAT, is known, and you need to calculate kết quả bóng đá trực tiếp original value of goods or services before VAT is applied. Generally, when consumers purchase goods, kết quả bóng đá trực tiếp price they pay already includes VAT. Therefore, if you want to know kết quả bóng đá trực tiếp original value (before VAT is applied), you need to use kết quả bóng đá trực tiếp reverse VAT calculation formula.

According to point k, clause 1, Article 7 of kết quả bóng đá trực tiếpValue Added Tax Law 2008, kết quả bóng đá trực tiếp reverse VAT calculation formula for 2025 is specifically provided as follows:

(1) Value Excluding VAT (Original Value)

(2) VAT Amount Payable:

Where:

+ Payment Price:This is kết quả bóng đá trực tiếp price that includes VAT. It is kết quả bóng đá trực tiếp amount you have paid for kết quả bóng đá trực tiếp product or service, including kết quả bóng đá trực tiếp value added tax. For example, you purchase a phone with a payment price of 1,100,000 VND (including 10% VAT).

+ VAT Rate:This is kết quả bóng đá trực tiếp percentage rate applied to kết quả bóng đá trực tiếp goods or service. Currently, there are 04 VAT rates: 0%, 5%, 8%, and 10%, applicable depending on kết quả bóng đá trực tiếp type of goods or services.

+ Value Excluding VAT (Original Value):This is kết quả bóng đá trực tiếp original value of kết quả bóng đá trực tiếp product or service before VAT is applied.

Example:Suppose you purchase a product for 220,000 VND, including 10% VAT. To find out kết quả bóng đá trực tiếp original price of this product, apply kết quả bóng đá trực tiếpreverse VAT calculation formulaas follows:

- Calculate kết quả bóng đá trực tiếp pre-tax value:

Price excluding value added tax = 220,000 / (1+10%) = 200,000 VND

- Calculate kết quả bóng đá trực tiếp VAT amount:

VAT amount = 200,000 x 10% = 20,000 VND

Thus, kết quả bóng đá trực tiếp original price of kết quả bóng đá trực tiếp product is 200,000 VND, and kết quả bóng đá trực tiếp tax payable on kết quả bóng đá trực tiếp product is 20,000 VND.

What is kết quả bóng đá trực tiếp reverse VAT calculation formula in Vietnam for 2025?(Image from kết quả bóng đá trực tiếp Internet)

How many methods are there for VAT calculation in Vietnam?

Based on Article 9 of kết quả bóng đá trực tiếpValue Added Tax Law 2008, there are 2 methods for calculating Value Added Tax (VAT):

- Credit method for Value Added Tax;

- Direct calculation on kết quả bóng đá trực tiếp added value.

What are regulations oncredit method for value added tax in Vietnam?

According to clause 1, Article 10 of kết quả bóng đá trực tiếpValue Added Tax Law 2008(amended by clause 4, Article 1 of kết quả bóng đá trực tiếpAmended Value Added Tax Law 2013), kết quả bóng đá trực tiếp credit method for value added tax is regulated as follows:

- kết quả bóng đá trực tiếp payable value added tax based on kết quả bóng đá trực tiếp credit method is kết quả bóng đá trực tiếp output value added tax minus kết quả bóng đá trực tiếp deductible input value added tax;

- kết quả bóng đá trực tiếp output VAT is kết quả bóng đá trực tiếp total VAT of goods and services sold recorded on kết quả bóng đá trực tiếp VAT invoice.

kết quả bóng đá trực tiếp VAT of goods, services sold recorded on kết quả bóng đá trực tiếp VAT invoice is kết quả bóng đá trực tiếp taxable price of kết quả bóng đá trực tiếp goods, services subject to tax sold multiplied by kết quả bóng đá trực tiếp VAT rate of those goods, services.

In cases where kết quả bóng đá trực tiếp payment price recorded in kết quả bóng đá trực tiếp documentation includes VAT, kết quả bóng đá trực tiếp output VAT is determined by kết quả bóng đá trực tiếp payment price minus kết quả bóng đá trực tiếp taxable value added tax calculated according to kết quả bóng đá trực tiếp provisions in point k, clause 1, Article 7 of kết quả bóng đá trực tiếpValue Added Tax Law 2008;

- kết quả bóng đá trực tiếp deductible input VAT is kết quả bóng đá trực tiếp total VAT recorded on kết quả bóng đá trực tiếp VAT invoice for goods, services purchased, tax payment documentation on imported goods that meet kết quả bóng đá trực tiếp conditions stipulated in Article 12 of kết quả bóng đá trực tiếpValue Added Tax Law 2008, as amended by clause 6, Article 1 of kết quả bóng đá trực tiếpAmended Value Added Tax Law 2013.

Furthermore, kết quả bóng đá trực tiếp credit method applies to businesses that fully comply with accounting, invoicing, and documentation policies per legal regulations on accounting, invoicing, and documentation including:

- Businesses with annual revenue from goods sales, service provision of one billion VND or more, excluding households and individuals in business;

- Businesses voluntarily registering to apply kết quả bóng đá trực tiếp credit method, except households and individuals in business.