Which costs are not be charged as deductible costs upon determination of xem bóng đá trực tiếp trên youtube income subject to xem bóng đá trực tiếp trên youtube CIT for enterprises engaged in related-party transactions within a taxable period in Vietnam?

Which costs are not be charged as deductible costs upon determination of xem bóng đá trực tiếp trên youtube income subject to xem bóng đá trực tiếp trên youtube CITforenterprises engaged in related-party transactionswithin a taxable period in Vietnam?

Pursuant to Clause 1, Article 16 ofDecree 132/2020/ND-CP, costs that are not be charged as deductible costs upon determination of xem bóng đá trực tiếp trên youtube income subject to xem bóng đá trực tiếp trên youtube CIT for enterprises engaged in related-party transactions within a taxable period include:

costs of related party transactions that do not align with xem bóng đá trực tiếp trên youtube nature of independent transactions or do not contribute to generating revenue or income for xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer's production and business activities are not deductible when determining corporate taxable income during xem bóng đá trực tiếp trên youtube period, including:

-Payments to a related party that does not engage in any production or business activities related to xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer’s industry, production, or business activities; does not have related rights or responsibilities concerning xem bóng đá trực tiếp trên youtube assets, goods, or services provided to xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer;

-Payments to a related party that engages in production or business activities but whose asset scale, number of employees, and business functions do not correspond to xem bóng đá trực tiếp trên youtube value of transactions received from xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer;

-Payments to a related party that is a resident of a country or territory that does not levy corporate income tax, and which does not contribute to generating revenue or added value for xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer’s production and business activities.

Which costs are not be charged as deductible costs upon determination of xem bóng đá trực tiếp trên youtube income subject to xem bóng đá trực tiếp trên youtube CIT for enterprises engaged in related-party transactions within a taxable period in Vietnam? (Image from Internet)

What are regulations on handling ofservice costs between related parties in Vietnam?

Pursuant to Clause 2, Article 16 ofDecree 132/2020/ND-CP, service costs between related parties are handled as follows:

- Except for costs specified at point b of this clause, taxpayers are entitled to deduct service costs for tax calculation in xem bóng đá trực tiếp trên youtube period if xem bóng đá trực tiếp trên youtube following conditions are met: xem bóng đá trực tiếp trên youtube service provided has commercial, financial, or economic value and directly serves xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer's production and business activities; services from related parties have been identified as provided under conditions comparable to independent parties paying for these services; service fees are paid on xem bóng đá trực tiếp trên youtube basis of xem bóng đá trực tiếp trên youtube arm’s length principle and transfer pricing methods or allocated service fee levels between related parties must be uniformly applied across xem bóng đá trực tiếp trên youtube entire group for similar service types, and taxpayers must provide contracts, vouchers, invoices, and information regarding xem bóng đá trực tiếp trên youtube pricing method, allocation factors, and pricing policies of xem bóng đá trực tiếp trên youtube group for xem bóng đá trực tiếp trên youtube provided service.

In cases involving centers performing specialized functions and synergistic value creation for xem bóng đá trực tiếp trên youtube group, taxpayers must determine xem bóng đá trực tiếp trên youtube total value created from these functions, and determine an appropriate profit allocation corresponding to xem bóng đá trực tiếp trên youtube contribution value of xem bóng đá trực tiếp trên youtube related parties after subtracting (-) equivalent service fees for related parties performing coordination functions and providing similar independent transactions services.

- Non-deductible service costs when determining taxable income include: costs arising from services provided solely for xem bóng đá trực tiếp trên youtube benefit or value creation of other related parties; services serving xem bóng đá trực tiếp trên youtube interests of xem bóng đá trực tiếp trên youtube shareholders of xem bóng đá trực tiếp trên youtube related party; duplicated service charges by multiple related parties providing xem bóng đá trực tiếp trên youtube same type of service, where no added value is identified for xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer; services essentially being benefits xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer receives by being a member of a group, and costs that related parties add to services provided by third parties through related intermediaries do not add value to xem bóng đá trực tiếp trên youtube service.

* In addition, xem bóng đá trực tiếp trên youtube total interest cost deductible when determining taxable corporate income for enterprises with related party transactions:

- xem bóng đá trực tiếp trên youtube total loan interest cost after subtracting deposit interest and loan interest incurred during xem bóng đá trực tiếp trên youtube period of xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer is deductible when determining taxable corporate income not exceeding 30% of xem bóng đá trực tiếp trên youtube total net profit from business activities in xem bóng đá trực tiếp trên youtube period plus loan interest cost after subtracting deposit interest and loan interest incurred during xem bóng đá trực tiếp trên youtube period plus depreciation cost incurred during xem bóng đá trực tiếp trên youtube period of xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer;

- Interest costs not deductible as prescribed at point a of this clause may be carried over to xem bóng đá trực tiếp trên youtube next taxation period when determining xem bóng đá trực tiếp trên youtube total deductible interest cost if xem bóng đá trực tiếp trên youtube deductible interest cost arising in xem bóng đá trực tiếp trên youtube subsequent taxation period is less than xem bóng đá trực tiếp trên youtube limit prescribed at point a of this clause.

xem bóng đá trực tiếp trên youtube continuous loan interest cost carryover period is not to exceed 5 years from xem bóng đá trực tiếp trên youtube year following xem bóng đá trực tiếp trên youtube year in which non-deductible interest costs arise;

- xem bóng đá trực tiếp trên youtube provisions of point a of this clause do not apply to loans of taxpayers who are credit institutions in accordance with xem bóng đá trực tiếp trên youtube Law on Credit Institutions; insurance business organizations in accordance with xem bóng đá trực tiếp trên youtube Law on Insurance Business; official development assistance (ODA) loans, preferential loans from xem bóng đá trực tiếp trên youtube Government of Vietnam implemented under xem bóng đá trực tiếp trên youtube method of xem bóng đá trực tiếp trên youtube Government of Vietnam borrowing from abroad for relending to enterprises; loans for implementing national target programs (new rural development program and sustainable poverty reduction); loans for investment programs or projects implementing xem bóng đá trực tiếp trên youtube State's social welfare policies (resettlement housing, worker housing, student housing, social housing, and other public welfare projects);

- Taxpayers declare xem bóng đá trực tiếp trên youtube interest cost ratio in xem bóng đá trực tiếp trên youtube tax period according to Appendix I issued withDecree 132/2020/ND-CP.

What kind of database is used for determining xem bóng đá trực tiếp trên youtube transfer price of xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer?

Pursuant to Clause 1, Article 17 ofDecree 132/2020/ND-CP, determining xem bóng đá trực tiếp trên youtube transfer price of xem bóng đá trực tiếp trên youtube taxpayer requires xem bóng đá trực tiếp trên youtube following database:

[1]Commercial database, which includes information, financial, and economic data collected, compiled, standardized, stored, updated, and provided by data business organizations via software that supports access, management with pre-programmed tools and applications, offering utilities for users to search, access, and use xem bóng đá trực tiếp trên youtube financial and economic data of enterprises within and outside Vietnam by industry business, geographical area, or other search criteria as needed to serve comparison purposes, determine comparable entities in xem bóng đá trực tiếp trên youtube declaration and management of transfer pricing;

[2]Information and data disclosed by enterprises publicly on xem bóng đá trực tiếp trên youtube stock market;

[3]Information and data published on domestic and international commodity and service exchanges;

[4]Information disclosed by domestic ministries and central authorities or other official sources.